Komisja Europejska powinna dopilnować, aby jej długo oczekiwany wniosek w sprawie strategii w dotyczącej inwestycji detalicznych zawierał całkowity zakaz zachęt, co położyłoby kres konfliktom interesów w zakresie doradztwa finansowego. Europejczycy muszą mieć dostęp do obiektywnych i wysokiej jakości porad dotyczących inwestowania na europejskich rynkach kapitałowych; Grupa S&D apeluje o to w świetle dzisiejszej wymiany zdań w parlamentarnej Komisji Spraw Gospodarczych i Monetarnych z komisarz ds. unii rynków kapitałowych, Mairead McGuinness. Wniosek Komisji w sprawie strategii dotyczącej inwestycji detalicznych spodziewany jest jeszcze w tym roku*.
Eurodeputowany Eero Heinäluoma, negocjator Grupy S&D ds. dyrektywy UE w sprawie rynków instrumentów finansowych, powiedział:
- Najczęstszym sposobem wynagradzania doradców finansowych za świadczenie usług na rzecz klientów są dzisiaj prowizje otrzymywane przez nich od dostawców produktów. Ubezpieczyciele życiowi, dostawcy funduszy emerytalnych i zarządzający funduszami często wypłacają prowizje doradcom finansowym za rekomendowanie określonych produktów. Model ten jest bardzo lukratywny dla doradców finansowych, ale generuje wyraźne konflikty interesów i niskiej jakości porady finansowe dla konsumentów. Inwestorzy indywidualni powinni oszczędzać pieniądze na własną emeryturę, a nie na emeryturę swojego doradcy.
- Aby rozwiązać konflikty interesów związane z doradztwem, obecne prawo UE wymaga od doradców finansowych przejrzystości w zakresie otrzymywanych przez nich prowizji. Jednak sama przejrzystość nie wystarczy do ochrony konsumentów na tym rynku. Dlatego też UE powinna pójść za pozytywnym przykładem Holandii i Wielkiej Brytanii, które wprowadziły zakaz wypłacania doradcom tego rodzaju zachęt. Badania przeprowadzone w następstwie tych zakazów pokazują, że inwestorzy indywidualni w tych krajach inwestują w tańsze produkty inwestycyjne o lepszym stosunku jakości do ceny, ponieważ doradcy nie mają już zachęt finansowych do polecania konsumentom płatnych produktów inwestycyjnych.
Eurodeputowany Jonás Fernández, rzecznik Grupy S&D ds. gospodarczych i monetarnych, powiedział:
- Według tabeli wyników Komisji Europejskiej, detaliczny rynek inwestycyjny jest jednym z najgorzej radzących sobie rynków dla konsumentów w UE. Czas zmienić ten negatywny trend i zapewnić uczciwe traktowanie klientów przez system finansowy.
Uwaga dla wydawców:
*Komisja Europejska dokonuje obecnie przeglądu przepisów w sprawie rynku kapitałowego określonych w dwóch aktach prawnych: rozporządzeniu w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFIR) oraz dyrektywie w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II). Jeszcze w tym roku ma również zostać przyjęta strategia dotycząca inwestycji detalicznych, której celem będzie zapewnienie, aby konsumenci, którzy inwestują na rynkach kapitałowych, mogli robić to pewnie i z zaufaniem. Jak określono w planie działania na rzecz unii rynków kapitałowych z 2020 roku, Komisja zamierza ocenić obowiązujące przepisy w dziedzinie zachęt oraz zaproponować w razie konieczności zmianę istniejących ram prawnych, aby zapewnić inwestorom indywidualnym uczciwe i odpowiednie porady.
